Revisión: 16 de octubre de 2026. Esta guía compara productos en pesos mexicanos y las reglas de México. Las tasas publicadas se presentan con fecha; los cálculos educativos utilizan supuestos propios y no son cotizaciones ni previsiones.
Tener 10.000 pesos en una cuenta bancaria, en CETES o en efectivo no ofrece la misma combinación de rendimiento, disponibilidad y protección. Para comparar hace falta saber cuándo necesitarás el dinero, cuánto genera después de costes y qué riesgos asumes.
Una cuenta puede pagar intereses o no; un CETE tiene un vencimiento; el efectivo está disponible físicamente, pero no produce rendimiento. Ninguna de estas características basta por sí sola para elegir una opción para todo el ahorro.
Qué son los CETES y cómo generan rendimiento
Los Certificados de la Tesorería de la Federación son títulos de deuda del Gobierno Federal mexicano. Banco de México explica que son instrumentos cupón cero: se compran a descuento y liquidan su valor nominal al vencimiento. No pagan un cupón periódico como otros bonos.
Por tanto, el resultado de una compra depende del precio, los días hasta el vencimiento y el número de títulos, además de los impuestos. Una tasa anualizada no equivale automáticamente a la ganancia durante el plazo del instrumento.
Tasas publicadas por Cetesdirecto al 16 de octubre de 2026
La tabla oficial consultada de Cetesdirecto mostraba estas tasas de referencia:
| Plazo indicado | Tasa |
|---|---|
| 1 mes | 6,25% |
| 3 meses | 6,55% |
| 6 meses | 6,79% |
| 1 año | 7,11% |
Fuente: Cetesdirecto, tabla del 16 de octubre de 2026. Estas tasas pueden cambiar; no son una oferta garantizada para una operación posterior.
El 6,25% del plazo de un mes no significa que 10.000 pesos produzcan 625 pesos en ese mes. Antes de confirmar una inversión hay que revisar su precio y vencimiento exactos. Tampoco debe suponerse que las reinversiones futuras se harán a la misma tasa.
Una cuenta de ahorro no es un producto único
Para comparar con un banco hay que consultar la ficha del producto concreto: tasa, plazo, saldo remunerado, comisiones y condiciones. Una promoción limitada no equivale a una tasa fija durante todo el año. Si solo remunera una parte del saldo, el porcentaje anunciado tampoco se aplica al dinero completo.
Una cuenta operativa y un depósito a plazo pueden ofrecer disponibilidades distintas aunque pertenezcan al mismo banco. Conviene verificar si existen restricciones de retiro y qué ocurre con la remuneración cuando se incumplen condiciones.
La GAT ayuda a comparar, pero se calcula antes de impuestos
La Ganancia Anual Total, explicada por Banco de México, incorpora la tasa y los costes exigidos para obtener el rendimiento, bajo sus supuestos de cálculo. Se expresa como GAT nominal y GAT real.
La GAT real utiliza una estimación de inflación de los próximos doce meses. Por eso no es una garantía de poder adquisitivo ni tiene por qué coincidir con un cálculo hecho usando la inflación pasada. Ambas GAT se presentan antes de impuestos.
Una GAT real negativa indica que el rendimiento calculado no compensaría la inflación estimada bajo esos supuestos. No significa que el banco vaya a descontar ese porcentaje del saldo nominal.
Liquidez: vender un CETE no es lo mismo que retirar efectivo
Las preguntas frecuentes de Cetesdirecto contemplan ventas anticipadas y retiros con horarios y condiciones. Algunas modalidades de compra por domiciliación o ahorro recurrente tienen restricciones adicionales: hay que consultar las reglas aplicables a la operación.
La plataforma declara no cobrar comisiones por apertura, manejo ni transacciones. Pero «sin comisión» no significa que una venta anticipada conserve el rendimiento previsto al comprar. Antes del vencimiento, el precio de mercado puede variar y producir un resultado menos favorable, incluso una pérdida.
Para un gasto que vence mañana importa cuándo estará disponible el dinero en la cuenta bancaria. No debe confundirse disponibilidad en días hábiles con acceso inmediato a cualquier hora.
IPAB y deuda gubernamental: respaldos diferentes
La CNBV explica el seguro de depósitos del IPAB: cubre obligaciones bancarias elegibles hasta 400.000 UDIS por persona y por institución de banca múltiple, considerando conjuntamente las obligaciones cubiertas a su favor en ese banco. Abrir varias cuentas en la misma institución no multiplica ese límite.
El equivalente en pesos cambia con el valor de la UDI. Tampoco todo lo vendido en una sucursal está cubierto: el seguro no garantiza, por ejemplo, inversiones en fondos de inversión.
Los CETES son obligaciones del Gobierno Federal; su respaldo no es ese seguro bancario. Distinguir los mecanismos evita presentar cualquier opción como libre de todos los riesgos. Además del riesgo del emisor, hay que considerar inflación, precio de venta y acceso al dinero.
Guardar efectivo en casa: disponibilidad y poder adquisitivo
El efectivo permite pagar sin una aplicación o transferencia, siempre que el medio de pago sea aceptado. No genera intereses por sí mismo y está expuesto a pérdida, robo o deterioro.
Cuando aumentan los precios, conservar el mismo número de pesos permite comprar menos. Ese efecto también existe en una cuenta cuyo rendimiento no compensa el aumento de precios y los costes.
Ejemplo educativo con 10.000 pesos durante doce meses
Supuestos hipotéticos: capital inicial de 10.000 pesos; inflación del 4% durante el mismo período; sin aportaciones, retiros, comisiones ni impuestos. Para ilustrar la comparación se utilizan rendimientos efectivos de doce meses del 0%, 5% y 7%.
El 5% y el 7% no son ofertas de un banco ni rendimientos calculados de una compra concreta de CETES. Tampoco se está pronosticando una inflación del 4%.
| Escenario | Saldo nominal | En pesos de poder adquisitivo inicial |
|---|---|---|
| Efectivo o cuenta al 0% | 10.000,00 | 9.615,38 |
| Cuenta al 5% efectivo hipotético | 10.500,00 | 10.096,15 |
| Inversión al 7% efectivo hipotético | 10.700,00 | 10.288,46 |
El cálculo divide el saldo final entre 1,04. La rentabilidad real del escenario del 7% es (1,07 ÷ 1,04) − 1: aproximadamente el 2,88% antes de impuestos, no exactamente el 3% que resultaría de restar las tasas.
En ese ejemplo, el efectivo conserva 10.000 pesos nominales, pero pierde capacidad de compra. Una cuenta remunerada puede compensar parte o toda esa pérdida según sus condiciones; no debe suponerse de entrada que todos los bancos pagan cero.
Impuestos: retención provisional y resultado final
El artículo 24 de la Ley de Ingresos de la Federación para 2026 fija en el 0,90% la tasa anual de retención a la que se refieren los artículos 54 y 135 de la Ley del ISR.
El artículo 135 establece, como regla general, una retención sobre el capital que da lugar al pago de intereses, como pago provisional. No es simplemente el 0,90% de los intereses obtenidos ni una rentabilidad neta que pueda deducirse de cualquier anuncio.
El artículo 134 regula la acumulación de intereses reales de personas físicas, definidos en relación con el ajuste por inflación. El tratamiento final depende del régimen, las excepciones y los requisitos aplicables; la ley contempla supuestos en los que la retención puede considerarse definitiva.
La tabla educativa anterior no simula una declaración fiscal. El ajuste de poder adquisitivo del ejemplo tampoco sustituye el cálculo del interés real fiscal.
Cómo comparar sin elegir solo por la tasa
- Fecha de uso: cuándo necesitas que el dinero esté disponible y qué retrasos puedes asumir.
- Rendimiento comparable: mismo horizonte, costes y forma de expresar la tasa; distinguir tasa anualizada de rendimiento efectivo.
- Condiciones: topes de saldo, promociones, requisitos y restricciones de retiro.
- Protección: identificar al emisor y comprobar si el producto es un depósito cubierto u otro instrumento.
- Inflación e impuestos: separar el rendimiento bruto del resultado neto y del poder adquisitivo.
Una diferencia de tasa puede ser relevante sin compensar una falta de disponibilidad para un gasto cercano. Para dinero con otro horizonte, también cambian los criterios de comparación. Esta guía ofrece un método para evaluar alternativas; no propone una distribución universal del ahorro.
Puedes explorar supuestos con nuestra calculadora de interés compuesto y nuestra calculadora de inflación. Sus resultados dependen de los datos introducidos y no garantizan rendimientos futuros.
Fuentes y nota de revisión
- Cetesdirecto: tabla de tasas de CETES, referencia consultada del 16 de octubre de 2026.
- Cetesdirecto: preguntas frecuentes, comisiones, operaciones y venta anticipada.
- Banco de México: mercado de valores gubernamentales, definición de CETES.
- Banco de México: calculadora y explicación de la GAT.
- CNBV: seguro de depósitos bancarios del IPAB.
- Ley de Ingresos de la Federación para 2026, artículo 24.
- SAT: artículo 134 de la Ley del ISR y artículo 135.
Revisión del 16 de octubre de 2026: sustituidas las tasas antiguas presentadas como actuales; retiradas promociones bancarias sin documentación enlazada suficiente; separados los ejemplos de las cotizaciones. Se aclararon la liquidez, la GAT, los mecanismos de protección y el carácter de la retención fiscal.
Contenido educativo e informativo. No constituye asesoramiento financiero o fiscal ni una recomendación personalizada de inversión.